Después de que su familia y amigos a menudo le pidieran ayuda financiera, Travis Holloway decidió lanzar una empresa fintech impulsada por la comunidad.
Holoway es el director ejecutivo de la empresa fintech SoLo Funds, creadora de una comunidad en línea donde los miembros pueden solicitar y financiar necesidades financieras a corto plazo. Dijo que se dio cuenta de que no hay muchas opciones viables para los préstamos a corto plazo cuando las personas necesitan ayuda con cosas como pagar la compra, cubrir una cuenta de luz o incluso reemplazar una llanta ponchada.
"Había una gran f alta de recursos disponibles para estas pequeñas cantidades de préstamos", dijo Holloway a Lifewire en una entrevista telefónica."Me di cuenta de que mi familia y amigos acudían a mí en busca de esta ayuda porque no podían ir a un banco para obtener un préstamo de $50 para gasolina".
Holoway dijo que la comunidad en línea de SoLo Funds funciona como un mercado donde las personas pueden prestar y pedir prestado fondos a corto plazo para necesidades inmediatas. Los prestatarios pueden solicitar préstamos con motivos específicos, establecer sus fechas de reembolso y agregar las propinas deseadas para los prestamistas.
Estas solicitudes flotan en un mercado para que los prestamistas elijan, y también pueden ver más detalles para cada solicitud e historial de pago antes de decidir proporcionar capital. Los consumidores pueden acceder a SoLo Funds a través de las aplicaciones móviles iOS y Android de la empresa.
Datos breves
Nombre: Travis Holloway
Edad: 33
Desde: Cleveland, Ohio
Random Delight: "Lo que me gusta hacer en mi tiempo libre es perseguir zapatillas raras y los últimos lanzamientos".
Cita clave o lema por el que vive: "Cuando el ego toma la voluntad, nunca llegarás a tu destino".
Cómo funcionan los fondos SoLo
Holoway se mudó a Nueva York para comenzar su carrera en finanzas después de terminar la universidad en la Universidad de Cincinnati.
Fue asesor financiero durante siete años y medio en Northwestern Mutual antes de asociarse con su mejor amigo durante 13 años, Rodney Williams, para lanzar SoLo Funds. Con sede en Los Ángeles, la empresa cuenta con un equipo de 32 empleados y está creciendo.
Holoway dijo que si las personas no pueden acceder a más opciones de préstamos a corto plazo, tienen que prescindir de ellas o solicitar un préstamo de día de pago tradicional, que viene con altas tasas de interés.
Dado que SoLo Funds opera en tiempo real, las transacciones se realizan inmediatamente una vez que los prestamistas aceptan proporcionar capital.
"Esto sucede en tiempo real porque estamos moviendo dinero usando tarjetas de débito en lugar de ACH, que puede tardar de dos a tres días hábiles en procesar los fondos", dijo Holloway."Creo que es por eso que muchos de nuestros prestatarios están tan entusiasmados con esta plataforma y la aprecian".
Fondos SoLo
Pero, ¿qué pasa con las precauciones de seguridad para los prestamistas? Uno de los puntos débiles más importantes al trabajar en la industria fintech es abordar el fraude. Holoway dijo que la compañía utiliza software contra el lavado de dinero y los requisitos de Conozca a su cliente cuando acepta nuevos usuarios para cumplir con las obligaciones legales y agregar esa capa de seguridad adicional.
SoLo Funds recopila la misma información que un banco tradicional recopilaría para abrir una nueva cuenta. Los prestamistas también tienen la opción de proteger sus préstamos, de modo que si los prestatarios no pueden devolverlos, SoLo Funds cubrirá los préstamos en forma de crédito.
Crecimiento constante y enfoque
El negocio de SoLo Funds se ha destacado durante la pandemia, y Holloway dijo que eso se debe a que más personas han estado exigiendo capital en dólares pequeños. SoLo Funds experimentó un crecimiento mensual del 40 % el año pasado y aumentó los ingresos en un 2 000 % en comparación con 2019, dijo Holoway.
"Las compañías crediticias y de préstamos comenzaron a restringir el capital que estaban desplegando en el mercado porque todos estaban preocupados por el riesgo crediticio y si las personas podrían pagar o no", explicó Holoway.
"Nos dimos cuenta de que teníamos la oportunidad de distribuir capital a las personas que más lo necesitaban".
Como fundador tecnológico minoritario, Holloway dijo que no estaba sorprendido por su experiencia en la obtención de capital de riesgo para lanzar SoLo Funds. Dijo que se ha sentido infravalorado y que ha tenido que esforzarse más para conseguir financiación, pero esto le ha obligado a ser más creativo.
"No es ningún secreto que los fundadores de minorías obtienen significativamente menos fondos que nuestros homólogos", dijo. "La moraleja de la historia es que no puedes rendirte".
Me di cuenta de que mi familia y amigos acudían a mí en busca de esta ayuda porque no podían ir a un banco para obtener un préstamo de $50 para gasolina.
Holoway ha superado este obstáculo porque se centra en la economía de su negocio y ha encontrado formas de operar de forma más sostenible si no puede seguir obteniendo capital de riesgo.
SoLo Funds ha recaudado alrededor de $14 millones en capital de riesgo hasta la fecha, incluida una Serie A de $10 millones que la empresa cerró en febrero.
Para mantenerse al día con todo su éxito este año tras el reciente cierre de la financiación, SoLo Funds busca contratar personal para varios puestos de ingeniería, productos y marketing.
Holoway también se enfoca en liderar el lanzamiento de nuevas características de productos que facilitan el despliegue de capital y protegen mejor a los prestamistas, y brindan más herramientas y recursos financieros para los prestatarios.
"El objetivo para este año es comenzar a comercializarnos más para que no seamos la empresa sigilosa de la que la gente solo se entera a través del boca a boca", dijo Holloway. "Queremos que la mayor cantidad de gente sea consciente del trabajo que estamos haciendo".
